Pedir retiro de excedente de libre disposición AFP

El Excedente de Libre Disposición es el remanente de tu cuenta de capitalización individual que puedes retirar en efectivo una vez que financiaste una pensión suficiente según la legislación chilena. Se trata de un derecho regulado por la Superintendencia de Pensiones y por el Servicio de Impuestos Internos, con requisitos claros y beneficios tributarios concretos.

Marco Legal y Normativo

Ley del Sistema de Pensiones

La Ley 3.500 creó el sistema de capitalización individual y definió que, al momento de pensionarte, los ahorros que excedan el capital necesario para financiar una pensión adecuada pueden retirarse como ELD.

Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones

El Compendio detalla los artículos que regulan requisitos, cálculo y pago del excedente. Entre otros, exige al menos diez años de afiliación y una pensión igual o superior al setenta por ciento del promedio de ingresos imponibles de los últimos diez años, además de una pensión final que supere doce Unidades de Fomento.

Implicancias Tributarias

Exención de Impuestos

La Ley de Impuesto a la Renta, artículo cuarenta y dos ter, permite retirar el excedente libre de tributos hasta doscientas UTM por año, con tope vitalicio de mil doscientas UTM.

Límites Anuales y Totales

Si prefieres un retiro único, puedes optar por la exención de ochocientas UTM en un solo período comercial, siempre que no excedas la suma total de mil doscientas UTM a lo largo de tu vida.

Requisitos para Acceder al Excedente

Antigüedad de Afiliación

Debes acreditar mínimo diez años de cotizaciones en cualquier régimen previsional chileno.

Nivel de Pensión Mínima Requerida

La nueva pensión debe ser, al menos, equivalente al setenta por ciento de tu promedio de remuneraciones imponibles actualizadas de la última década laboral.

Pensión Mínima de Doce UF

Además, la pensión calculada ha de superar doce UF mensuales al momento de la solicitud.

Situaciones Especiales

Pensionados por Renta Vitalicia

Quienes optaron por una renta vitalicia deben pedir el cálculo de excedente en su compañía de seguros antes de tramitar el pago en la AFP.

Afiliados con Bono de Reconocimiento

Si posees un Bono de Reconocimiento pendiente, la AFP primero debe registrarlo y calcular su valor para incorporarlo al saldo elegible.

Cálculo del Excedente de Libre Disposición

Variables que Inciden en el Cálculo

El capital necesario para tu pensión se determina con la tabla de mortalidad vigente, la tasa de retiro programado anual y las pensiones de sobrevivencia proyectadas.

Proceso Detallado de Cálculo

Capital Necesario para la Pensión Requerida

Conocido como KELD, este monto refleja la reserva que debe quedar intacta para financiar tu pensión base.

Pensión Esperada ELD

Denominada PELD, corresponde a la mayor pensión entre setenta por ciento del promedio de remuneraciones y la pensión máxima con aporte solidario.

Ejemplos Prácticos de Cálculo

Ejemplo con Renta Vitalicia

Supongamos que María financia una renta vitalicia de veinte UF mensuales, superando holgadamente los requisitos. Si su fondo remanente asciende a quinientas UF y el KELD es trescientas UF, podrá retirar doscientas UF como excedente libre.:

Ejemplo con Retiro Programado

Carlos elige retiro programado; su saldo es cuatrocientas UF y el KELD calculado alcanza trescientas cincuenta. Podrá retirar cincuenta UF en una o varias cuotas bajo las reglas tributarias vigentes.

Procedimiento para Solicitar el Excedente

Paso Uno: Reunir Documentos

Cédula de Identidad Vigente

Presenta tu cédula original y fotocopia por ambos lados en la sucursal o mediante firma electrónica avanzada si realizas el trámite en línea.

Certificado de Pensión Mínima Garantizada

Si tienes aporte previsional solidario, adjunta el certificado que emite la Superintendencia para demostrar que tu pensión final cumplirá el mínimo exigido.

Paso Dos: Presentar Solicitud de Cálculo

Ingresa la “Solicitud de Cálculo de Excedente de Libre Disposición” en tu AFP. Muchas administradoras, como AFP Modelo, ofrecen el formulario en línea.

Paso Tres: Firma de Solicitud de Pago

Una vez emitido el cálculo, se habilita la “Solicitud de Pago”. Debes firmarla presencialmente o con token digital.

Plazos de Respuesta y Pago

La AFP dispone de diez días hábiles para depositar los fondos en la cuenta que indiques, siempre que no existan traspasos pendientes o nuevas acreditaciones de saldo.

Tributación y Retención de Impuestos

Límites de Exención

Opción de Doscientas UTM por Año

Puedes retirar hasta doscientas UTM anuales libres de impuesto, declarando la operación en el Formulario veintidós.

Opción de Ochocientas UTM Única

Si prefieres un solo retiro masivo, la exención es de ochocientas UTM y pierdes el derecho a nuevas exenciones por excedente.

Declaración en la Renta Anual

Los retiros exentos deben registrarse como ingresos no constitutivos de renta en la línea ciento quince del Formulario veintidós, según lo instruye el SII.

Impacto de Deudas y Obligaciones Judiciales

Retenciones por Pensión de Alimentos

Los tribunales pueden ordenar la retención total o parcial del excedente para saldar pensiones alimenticias en mora.

Embargos y Medidas Cautelares

Otras deudas ejecutoriadas (créditos fiscales, costas procesales) también pueden afectar la disponibilidad de tus recursos antes del depósito.

Uso del Excedente

Inversión en APV

Un destino recurrente es reinvertir parte del excedente en Ahorro Previsional Voluntario para mantener beneficios tributarios adicionales.

Pago de Deudas

Liquidar créditos de consumo o hipotecarios con tasa más alta mejora tu flujo mensual de inmediato.

Compra de Bienes de Consumo o Inversión

Algunos afiliados destinan el excedente a una segunda vivienda, un negocio personal o estudios de postgrado, aprovechando la liquidez sin sacrificar la pensión base.

Consejos Prácticos para Maximizar Beneficios

Simular Temprano

Usa los simuladores de la Superintendencia de Pensiones para estimar si cumplirás los requisitos antes de pensionarte.

Optimizar la Estrategia Tributaria

Divide tu retiro en varios años fiscales para aprovechar todo el beneficio exento y evitar saltos negativos en tu Impuesto Global Complementario.

Consultar Asesoría Financiera

Un asesor independiente puede ayudarte a decidir entre renta vitalicia o retiro programado para maximizar tu ELD sin comprometer tu pensión futura.

Preguntas Frecuentes

¿Cuántas veces puedo retirar? El excedente puede retirarse en una o más cuotas, siempre respetando los límites de exención y mientras existan fondos disponibles.

¿Qué sucede si aumento mi pensión después? Cualquier mejora futura de la base de cálculo se incorpora en la próxima evaluación del excedente, pero no obliga a devolver retiros ya pagados.

¿Puedo pedirlo desde el extranjero? Sí; las AFP ofrecen mandato consular o firma electrónica avanzada para quienes residen fuera de Chile.

El Excedente de Libre Disposición es una herramienta poderosa para quienes planifican su jubilación con anticipación. Mientras cumplas los requisitos regulatorios y optimices la carga tributaria, podrás disfrutar de un capital significativo sin afectar tu seguridad previsional. Empieza hoy a simular, reúne tus documentos y coordina con tu AFP para que, llegado el momento, tu excedente trabaje a tu favor.

A continuación profundizamos en aspectos avanzados y recientes del Excedente de Libre Disposición (ELD), ampliando la guía anterior con novedades normativas 2024-2025, una perspectiva de género y residencia en el extranjero, errores frecuentes, un checklist descargable y más herramientas para que tomes decisiones informadas sobre tu patrimonio previsional.

Actualizaciones normativas recientes

Cambios introducidos por la reforma de pensiones 2025

El paquete legal aprobado en enero de 2025 reforzó los requisitos de sostenibilidad para el cálculo del ELD y extendió la obligación de las AFP de informar la tributación potencial de cada retiro en la misma propuesta de pensión. La Superintendencia publicó las directrices en abril de 2025, detallando que los nuevos aportes del empleador (8,5 %) no alteran el derecho al ELD, pero sí pueden aumentar el saldo disponible si el afiliado mantiene la misma edad de retiro.

Nuevo rango de tasas para retiro programado 2025-2026

Mediante Circular N.º 2206 de mayo de 2025, la Superintendencia fijó la tasa de interés técnica en 2,27 %, parámetro que eleva el capital necesario y, por tanto, reduce marginalmente el potencial excedente de quienes se pensionan bajo retiro programado.

Obligación de informar la carga impositiva

A partir de junio de 2025, cada AFP debe exhibir en el cálculo de ELD el tramo exacto de exención que aplicará al afiliado y los montos que quedarían afectos a Impuesto Global Complementario.:

Errores frecuentes y buenas prácticas

Solicitar el cálculo sin validar certificados

Un error recurrente es iniciar el trámite con certificados de renta o de pensión mínima caducados, lo que obliga a rehacer el proceso y retrasa el pago hasta 30 días. Confirma la vigencia de todo documento con un máximo de 60 días corridos.

Ignorar las retenciones judiciales

El ELD puede ser retenido por deudas alimenticias; muchos afiliados lo desconocen y planifican gastos que luego no pueden cubrir. Verifica causas activas en el Poder Judicial antes de firmar la solicitud.

No optimizar la exención tributaria

Retirar el total en un único año suele empujar al afiliado a tramos altos de impuesto si excede las 800 UTM exentas; dividir en cuotas de 200 UTM año evita ese salto.

Checklist completo para tu solicitud

Documentos personales

Cédula de identidad vigente

Original y copia por ambos lados o firma electrónica avanzada si tramitas en línea.

Certificados previsionales

Emite el “Certificado de afiliación” y el “Certificado de Saldo” desde el sitio de tu AFP el mismo día de la solicitud para evitar rechazos.

Documentos de respaldo de pensión

Certificado de pensión garantizada universal

En caso de percibir PGU, acredita el monto para demostrar que tu pensión base supera 12 UF.

Validaciones extra si resides fuera de Chile

Mandato consular y fe de vida

Los chilenos en el extranjero deben presentar anualmente certificación de supervivencia y pueden otorgar mandato consular para firmar la solicitud de ELD.

Perspectiva de género y brecha previsional

Diferencias en el acceso al excedente

Las mujeres, con esperanza de vida más alta, suelen requerir mayor capital para financiar la misma pensión, lo que reduce la probabilidad de excedente. La reforma 2025 introdujo compensaciones graduales que equilibrarán ese efecto a partir de 2026.

Complementos por cuidado de hijos

El bono por hijo nacido vivo, aunque no entra directamente en el ELD, incrementa el saldo de la cuenta y puede generar excedente futuro. Revisa su registro en la AFP antes de solicitar el cálculo.

Casos de éxito y estadísticas

Tendencias de retiros 2022-2024

Según la Asociación de AFP, en los dos primeros meses de 2024 se cursaron 1.677 retiros de ELD por un promedio de $22 millones, un 48 % más que en 2021.

Testimonio de afiliado con renta vitalicia

Jaime, ex trabajador portuario, combinó renta vitalicia de 25 UF con retiro de 180 UF como excedente, montos confirmados por su aseguradora y AFP Habitat en abril de 2025.

Integración con planificación patrimonial

Reinversión en APV y Cuenta 2

El APV Régimen B permite rebajar hasta 600 UF de la base imponible anual; destinar parte del excedente allí difiere impuestos y mejora la pensión futura.

Uso como capital semilla

Muchos jubilados aprovechan la liquidez para emprender o adquirir activos alternativos, diversificando su portafolio sin comprometer la pensión base.

Preguntas avanzadas

¿Afecta el nuevo 4 % para el Seguro Social el cálculo del excedente? No; la fracción que va al Seguro Social no entra en la cuenta individual, por lo que no incrementa el saldo que origina excedente.

¿Puedo volver a aportar luego de retirar el excedente? Sí; los aportes voluntarios o cuotas de APV posteriores no alteran un excedente ya pagado, pero podrían generar uno nuevo en recalculaciones futuras.

¿Hay tope de veces para recalcular? La normativa permite solicitar un nuevo cálculo cada vez que existan aportes o rentabilidad suficiente para superar nuevamente el KELD.

Glosario de términos clave

Capital necesario

Monto mínimo que debe permanecer en la cuenta para financiar la pensión calculada, basado en tabla de mortalidad y tasa técnica.

Exención tributaria

Beneficio que permite retirar hasta 200 UTM anuales (o 800 UTM una sola vez) sin pagar impuesto.

Tabla de mortalidad

Proyección estadística de esperanza de vida publicada por la Superintendencia, actualizada en 2024.

Con estos elementos tienes una visión 360° del Excedente de Libre Disposición: requisitos, cálculo, tributación, reformas, perspectiva de género y residir fuera de Chile. Aplica el checklist, evita errores comunes y consulta los simuladores oficiales antes de decidir. Así pondrás tu excedente a trabajar para tus proyectos sin descuidar tu pensión ni tu carga fiscal.